비트코인, 사상 네 번째 상승 크로스 기록하며 상승세 강화

비트코인 의 장기적인 가격 구조가 더욱 안정적인 모습을 보이기 시작했으며, 분석가 윌리 우는 역사적으로 주요 약세장 마감 시점과 일치하는 잘 알려진 기술적 패턴을 지적했습니다. 우는비트코인 의 최근 월간 “피셔 변환(Fisher Transform)” 신호가 새로운 추세 반전 단계를 나타낸다고 주장하지만, 확실한 바닥 형성은 보장할 수 없으며 어느 정도의 횡보 가능성도 여전히 남아 있다고 경고했습니다.

X에 대한 금요일 업데이트에서 우는 피셔 변환 지표가 8월에 월간 상승 크로스오버를 기록했는데, 이는 비트코인 ​​역사상 네 번째 있는 일이며 시장이 이미 다음 거시적 바닥을 형성했을 가능성을 시사한다고 강조했습니다.

핵심 요약

• 윌리 우는 비트코인의 피셔 트랜스폼이 8월에 월간 상승 크로스오버를 기록했는데, 이는 기록상 네 번째 사례에 불과하다고 말했습니다.
• 우는 이전 월간 교차를 약세장 바닥과 연결시키며, 해당 지표가 약 -3.83에 도달했던 2022년 후반을 예로 들었습니다.
• 피셔 지표에서 주간 강세 다이버전스가 지속적으로 나타나고 있으며, 이는 2022년 비트코인 ​​약세장 마지막 6개월 동안 나타났던 패턴과 유사합니다.
• 우는 투기적 거래 변동성이 강세장보다 일반적으로 낮기 때문에 약세장 바닥 부근에서 해당 신호가 더 신뢰할 만하다고 지적합니다.

피셔 변환이 시장 타이밍에 중요한 이유

우는 2002년에 개발된 추세 강도 지표인 피셔 변환(Fisher Transform)을 사용하여 비트코인의 전반적인 추세가 바뀌었는지 평가했습니다. 피셔 변환은 추세 조건이 변화함에 따라 가격 변동을 해석하기 쉬운 형태로 평활화하는 방식으로 작동합니다.

이 방법은 로그 변환을 적용하여 원시 가격이 극단적인 값 근처에 머무르는 경향을 보정합니다. 실제로 피셔 변환은 두 개의 선으로 표현되는데, 하나는 피셔 선이고 다른 하나는 이 선에서 한 기간만큼 지연되어 도출된 트리거 선입니다. 두 선 모두 중심선인 0선을 기준으로 진동하며, 피셔 선과 트리거 선이 교차하는 지점은 일반적으로 시장 상황 변화의 신호로 해석됩니다.

우 교수에 따르면, 월간 차트에서 이 두 추세선이 위쪽으로 교차할 때, 이러한 현상은 역사적으로 약세장 바닥과 일치해 왔으며, 이는 더 큰 거시적 상승 추세에 앞서 나타나는 현상이라고 합니다.

8월의 월간 크로스오버: “3개 중 3개”에 4번째 항목이 추가되었습니다.

우의 분석에 따르면 핵심적인 발전은 비트코인의 월간 피셔 강세 크로스오버의 시점과 빈도입니다. 그는 피셔선과 트리거선이 교차하는 급격한 상승 반전이 월간 차트에서 약세장 바닥 형성 단계와 일치해 왔으며, 최근 8월의 크로스오버가 이러한 기록을 확장하는 것으로 보인다고 말합니다.

우는 특히 7월에 피셔 변환 척도에서 약 -2.26 부근에서 발생한 교차점을 지적하며, 역사적 추세대로 전개된다면 이는 기록된 네 번째 월간 상승 교차점이 될 것이라고 말합니다. 그는 또한 이 패턴을 “가짜 신호 없이 3번 연속”이라고 표현하며, 최근 발생한 이벤트를 일회성이 아닌 추세의 연장선으로 보고 있습니다.

중요한 점은 우는 크로스오버가 자동으로 추가적인 변동성을 막아준다고 주장하지 않는다는 것입니다. 그는 지표가 반전되더라도 가격이 횡보세를 보이거나 더 견고한 거시적 상승세가 나타나기 전에 더 낮은 수준을 테스트할 가능성이 있다고 지적합니다. 그는 이를 피셔가 강세장 중에 약세 크로스오버를 보여준 후 새로운 강세 신호가 나타난 다른 사이클과 비교하며, 거시적 신호가 완전한 방향성 확인에 앞서 나타날 수 있음을 시사합니다.

약세장 신호는 강세장 신호보다 “더 명확”할 수 있습니다.

우의 논리는 차트 분석에만 그치지 않습니다. 그는 피셔 변환의 반전 시점의 신뢰성이 시장 참여자들에게 달려 있다고 주장합니다. 그의 견해에 따르면, 장기적인 상승장에는 투기적 활동이 활발하게 나타나는데, 이는 단기적인 변동에 공격적으로 반응하는 거래자들로 인해 시장의 변동성이 커지고 “가짜 신호”가 발생할 가능성이 높아진다는 것입니다.

반면, 약세장 바닥 영역에서는 투기적 참여가 크게 줄어든다고 그는 말합니다. 가치 투자자들이 진입하여 매수 압력이 다시 나타나면 가격 반전이 덜 두드러지게 되어 피셔 크로스오버와 같은 추세 신호를 해석하기가 더 쉬워집니다.

우 교수가 현재 상황을 설명하는 방식의 핵심은 바로 그 차이점입니다. 지표가 반전되었더라도 투자자들은 바닥을 찍을 때 즉각적인 직선 회복보다는 시간이 걸리는 안정화 과정을 거쳐야 할 것이라고 예상해야 합니다.

주간 상승 다이버전스는 2022년 후반의 패턴을 반영합니다.

월간 크로스오버와 더불어, 우는 주간 차트에서 강세 다이버전스가 나타나고 있다는 점도 강조했습니다. 이 패턴에서 피셔는 계속해서 더 높은 저점을 형성하는 반면 비트코인 ​​가격은 더 낮은 저점을 기록하고 있는데, 이는 시장이 하락세에 갇혀 있는 와중에도 하락 모멘텀이 약화되고 있음을 나타내는 신호로 흔히 인용됩니다.우는 피셔가 작년 12월 말BTC /USD가 9만 달러 부근이었을 때 -2.85 근처에서 저점을 찍었다고 말합니다. 그 이후로 피셔는 여러 차례 더 높은 저점을 형성했지만 가격은 그에 맞춰 움직이지 않았다고 그는 지적합니다. 이러한 차이는 표면 아래에서 매도 압력이 약화되고 있을 가능성을 시사하기 때문에 중요합니다.

특히, 우는 현재의 다이버전스 구조를 2022년 비트코인 ​​약세장에서 나타났던 현상과 연결 짓습니다. 그는 이전 약세장이 마지막 몇 달 동안에 접어들면서 유사한 피셔 강세 다이버전스가 나타났고, 이는 결국 하락 추세에서 벗어나는 전환점과 일치했다고 지적합니다.

불확실한 점: 7월의 5만 7천 달러대 가격대와 구매자 행동

기술적 배경이 개선되고 있음에도 불구하고, Woo를 비롯한 온체인 기반 관찰 결과는 여전히 의구심을 불러일으킵니다. 이 기사는 7월 1일경 기록한 57,000달러 부근의 최근 저점이 완전한 사이클 바닥을 나타내는 것인지에 대한 불확실성이 지속되고 있다고 지적합니다. 앞서 언급된 온체인 분석에 따르면 일부 지표는 약세장 반전 신호를 나타냈지만, 전통적인 “매수 관심” 행태에서 일관된 확인이 아직 이루어지지 않았을 수 있습니다.

우(Woo)는 앞서 저점 당시 “일반적인 매수세 부족”을 지적하며, 매수세가 광범위한 수요보다는 소수의 대량 투자자들에 의해 주도된 것으로 보인다고 주장했습니다. 이는 트레이더들이 추세 반전을 해석하는 방식에 중요한 영향을 미칩니다. 시장은 제한적인 매수세에도 반등할 수 있지만, 보다 지속적인 사이클 전환은 일반적으로 시장 전반에 걸친 지속적인 참여를 필요로 합니다.

현재 핵심 질문은 월간 피셔 크로스오버가 일시적인 전환이 아닌 거시적인 상승 추세로 이어질지 여부입니다. 독자들은 피셔 크로스오버가 더 높은 시간 프레임에서도 확인되는지, 그리고 특히 비트코인이 지속적인 상승 돌파 전에 더 깊은 지지선을 테스트하는지 여부, 특히 주간 차트에서 가격 움직임이 다이버전스 신호와 일치하는지 주의 깊게 살펴봐야 합니다.